Page 45 - Mantena Årsrapport 2021

STYRETS ÅRSBERETNING FOR 2021
Mantena AS består foruten virksomheten i Norge,
av Mantena Sverige AB, Mantena Finland OY og Mantena Danmark A/S. Hovedkontoret til Mantena er på Jernbanetorget 1 i Oslo.
Mantena er den største leverandøren av vedlikeholdstjenester til togoperatører i Norge. Kjerneaktiviteten er driftspausebasert vedlikehold på lokomotiver, vogner og motorvogner.
I tillegg utfører Mantena verkstedtjenester for vedlikehold av komponenter og deler, og har en omfattende logistikkfunksjon. Mantena utfører også vedlikehold og reparasjoner av skinnegående arbeidsmaskiner i Norge.
Mantena har vedlikeholdstjenester i Sverige gjennom datterselskapet Mantena Sverige AB. Videre er Mantena representert med oppstartsselskaper i Finland og Danmark.
Redegjørelse for årsregnskapet
Mantena AS, Mantena Sverige AB, Mantena Finland OY og Mantena Danmark A/S konsolideres i konsernregnskapet til Mantena.
Inntektene for 2021 i Mantena Konsern er 1 633 MNOK (1 536 MNOK i 2020). Av dette utgjør Mantena AS 1 247 MNOK (1 340 MNOK i 2020). Det er i 2021 om lag samme nivå på aktiviteten som i 2020.
Driftsresultatet for konsernet er -241 MNOK (40 MNOK i 2020) og for Mantena AS -177 MNOK (50 MNOK i 2020).
Resultat etter skatt for konsernet er -223 MNOK (38 MNOK
i 2020) og for Mantena AS -262 MNOK (46 MNOK i 2020). Endringen i driftsresultat og resultat etter skatt, er i hovedsak forårsaket av avsetninger til fremtidig tap på enkelte kontrakter i kontraktsporteføljen, noe som understreker behovet for omstilling.
Det er investert i varige driftsmidler for 22 MNOK i 2021.
Avsetningen for restrukturering i Mantena AS er ved utgangen av 2021 på 25 MNOK.
Kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter er negativ 246 MNOK, investeringsaktiviteter er negative med 5 MNOK, og finansieringsaktivitetene er positive med 250 MNOK i 2021. Differansen mellom kontantstrømmen fra operasjonelle
aktiviteter og driftsresultatet er påvirket av utbetalinger til delelager i de nye kontraktene, innbetalinger fra kunder, samt av- og nedskrivninger på balanseførte driftsmidler.
Styret foreslår at det negative årsresultatet overføres fra annen egenkapital.
Etter årsoppgjørsdisposisjoner er konsernets egenkapital 17 % (37 % i 2020), mens egenkapitalen til Mantena AS er på 20 % (45 % i 2020).
Fortsatt drift
Konsernet har en egenkapital på 204 MNOK pr 31.12.2021. Mantena AS har en egenkapital på 205 MNOK pr 31.12.2021. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
Finansiell markedsrisiko
Valutarisiko
Mantena kjøper og selger i hovedsak i norske kroner. Det
er begrenset valutaeksponering knyttet til svenske kroner gjennom virksomheten i Mantena Sverige AB. Mantena har eksponering knyttet til kjøp av deler i euro. Eksponeringen mot euro har økt gradvis med oppstart av Trafikkpakke 1 i 2019 og Trafikkpakke 2 i Norge i 2020, samt Øresundtog-kontrakten
i Sverige i desember 2020. Disse kontraktene inkluderer en forholdsmessig større andel delekjøp enn i tidligere kontrakter.
Renterisiko
Konsernet er eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapet har rentebærende gjeld i form av en benyttet trekkrettighet med en fast kredittramme.
Likviditetsrisiko
Det var lite risiko knyttet til likviditet i 2021.
Kredittrisiko
Hovedkundene til Mantena er statlig eide selskaper. Det er Mantena sin vurdering at disse statlig eide kundene, selv etter begrensninger i virksomheten med bakgrunn i koronapandemien, fortsatt har likvide midler tilgjengelig. Kredittrisikoen anses derfor fortsatt som lav.
Markedsrisiko
Det forventes sterkere konkurranse i togvedlikeholdsmarkedet selv om den norske konkurranseutsettingen av persontog (Trafikkpakke 4 og 5) har blitt stoppet. Det er sannsynlig
at persontogoperatørene likevel vil konkurranseutsette
Styrets årsberetning
Årsrapport 2021 45